祝屋巷位于西湖北畔，占地约有15万平方米，整体呈一街十巷格局。其中有六条总体南北走向的小巷子，分别是祝屋一巷至六巷。祝屋巷的南边，是慈云路，再往南两三百米处就是具有千年历史的元妙古观。

《惠州府志》中惠州“西湖八景”之一“桃园日暖”，就是此地。旧时的祝屋巷，种满了桃树，因清代尹元进的一句“桃园之日愈暖”得名。

明正德年间，与唐伯虎齐名江南四大才子之一祝枝山在此置业筑屋。在游览惠州西湖期间，他写下了：“适彼乐土，爰得我所，乃傍丰鳄之滨居焉。”，记录了他与祝屋巷的深厚渊源。其后人也居住于此，并建有祝家祠、祝家田等，祝屋巷也就因此得名。

2016年惠州推进祝屋巷文创街区项目，老街区蜕变成为了集文创商铺、美食美景、特色民宿于一体的新型文化街区，也是受到许多游客追捧和喜爱的网红打卡地。2016年7月5日，广东省文化和旅游厅与广东省发展和改革委员会认定惠州市祝屋巷等9家单位为第二批省级旅游休闲街区。